Si votre réponse à ma question est négative, et bien nous sommes similaires. Mais au file du temps et de mon expérience dans les marchés financiers, je me suis rendue compte que l’audace et la prise de risque ne sont pas nécessairement incompatibles avec mon caractère tant que le risque et les enjeux de mon investissement sont clairs dès le départ.
Aujourd’hui, dans le cadre de ma série d’articles éducatifs publié sur CornerMag, je vais aborder avec vous le sujet des fonds et trackers boursiers.
Pour un néophyte en Bourse, se constituer un portefeuille en direct peut se révéler ardu, car il est bien difficile de choisir des titres parmi les centaines (en France), voire les milliers (dans le monde), à votre disposition. Quelques règles s’imposent néanmoins. La première consiste à diversifier son portefeuille afin de contenir les risques.
Ensuite, une fois votre choix effectué, vous ne devez pas réagir sous l’effet de la panique dans l’hypothèse d’une forte baisse. La Bourse étant par nature excessive, les cours sont rarement à leur juste niveau. Les investisseurs étant souvent moutonniers, ils achètent ce qui monte, et inversement. Avec pour conséquence des cours sous ou surévalués.
Même si les critères de valorisation n’ont pas marché cette année, ils fonctionnent sur le long terme. Pour vous aider dans vos analyses, vous avez à votre disposition la cote d’Investir, où figurent de nombreux ratios.
LES FONDS FLEXIBLES POUR LES NÉOPHYTES
Gérer un portefeuille en direct étant plus enrichissant intellectuellement mais nécessitant un suivi au moins hebdomadaire, vous pouvez préférer vous constituer un portefeuille de fonds. Pour un épargnant ne souhaitant pas effectuer lui-même ses arbitrages, la solution consiste à acheter de bons fonds diversifiés flexibles dont l’exposition aux actions peut varier entre 0 et 100 %. Le gérant procédera de lui-même aux arbitrages nécessaires entre les différentes classes d’actifs en fonction des évolutions boursières et économiques.
NOTRE CONSEIL : un moyen terme judicieux serait d’acheter en direct des actions françaises et, à l’international, des fonds d’actions spécialisés. Non seulement faire une sélection de sociétés internationales se révèle difficile, mais, en plus, l’achat est impossible sur de nombreux marchés.
Nous vous conseillons aussi d’acheter des obligations par l’intermédiaire d’un fonds, car un particulier n’a pas accès au marché primaire. Il faut toujours une assurance et dans la bourse c’est souvent le gold qui joue ce rôle et je vous conseille d’acheter de l’orjusqu’à ce qu’il represente un pourcentage de votre portefeuille qui peut aller de 1% à 40% selon les périodes économiques.
Quels sont les avantages des trackers ?
Ces dernières années, les encours gérés par les trackers (ou ETF) n’ont cessé de progresser à un rythme plus rapide que celui de la gestion collective dans son ensemble. Un ETF (exchange traded fund) est un fonds indiciel qui a pour particularité une cotation en continu.
Le passage d’un ordre se déroule comme pour une action : l’investisseur peut consulter le carnet d’ordres et fixer un cours d’achat ou de vente. De même, les frais de transaction sont identiques à ceux d’une action, avec un courtage prélevé lors de chaque opération. Un tracker est géré de manière passive, c’est-à-dire qu’il réplique fidèlement l’évolution de son sous-jacent, généralement un indice boursier.
De fait, les ETF les plus simples et les plus courants suivent des indices traditionnels (Cac 40, S&P 500, Nasdaq, etc), des indices sectoriels (par exemple, les grandes banques de la zone euro) ou des indices obligataires. D’autres trackers ont pour référence des indices de matières premières ou ont la possibilité d’un effet de levier, à la hausse comme à la baisse (comme multiplier par deux le comportement du Cac 40), enfin ceux qui s’intéressent à l’or et à largent trouveront des bons conseils et analyses sur ce site.
Le principal risque d’un ETF porte sur la variation de l’indice sous-jacent. A la différence d’un fonds géré de façon active qui peut consacrer une partie de son portefeuille aux liquidités, un tracker baissera autant que sa référence.
Notre conseil : les ETF ont pour principal atout de pouvoir suivre un marché donné sans risque de contre-performance et avec une grande liquidité. Si la gestion en direct d’actions françaises peut être plus rémunératrice, l’achat d’un tracker est particulièrement indiqué pour suivre des marchés exotiques. Un tracker baissier comme le BX4 permet aussi de couvrir partiellement son portefeuille lorsque l’on craint une phase de baisse.